RÉGIMEN LEGAL DE BOGOTÁ D.C.

MENSAJE PRESUPUESTAL

HONORABLES CONCEJALES,

El Presupuesto 2008 refleja la política de la Administración Distrital de priorizar y hacer énfasis en la asignación de los recursos necesarios para lograr una ciudad sin indiferencia, moderna y humana, que ofrezca un mejor nivel de vida a sus habitantes, tomando como base las prioridades establecidas en el Plan de Desarrollo "Bogotá Sin Indiferencia, un Compromiso Social contra la Pobreza y la Exclusión", las necesidades de inversión de la ciudad y su sostenibilidad y la disponibilidad de recursos de la Administración.

La programación presupuestal considera también la función misional y objetivos estratégicos de cada entidad, así como los compromisos y metas realizables a cargo de cada una de ellas.

La elaboración del Presupuesto 2008, incorpora aspectos referidos al cumplimiento de la Ley 617 de 2000 y la Ley 819 de 2003, la adecuada proyección de los ingresos, el impacto que conlleva la constitución de reservas de la vigencia 2007 en el presupuesto del año 2008, el endeudamiento y las contingencias; reflejando criterios de eficiencia y responsabilidad en el manejo y sostenibilidad de las finanzas distritales.

Adicionalmente, se presenta el Presupuesto en términos de productos, metas y resultados, con la información de los principales logros sectoriales para los años 2006 y 2007 y las metas programadas para el 2008.

La proyección de ingresos tiene en cuenta la política fiscal y financiera de la Administración, orientando las acciones hacia el fortalecimiento, gestión y sostenibilidad de los ingresos. La programación de los gastos corrientes considera criterios de control en la ejecución del gasto, cumpliendo no sólo con los límites legales establecidos, sino también, optimizando los recursos que pueden ser destinados a financiar inversión. Los gastos de inversión buscan garantizar la financiación de inversiones recurrentes y su sostenibilidad, conservando la infraestructura de la ciudad, con especial énfasis en lo social.

La estrategia de endeudamiento del Distrito Capital continúa con su orientación a la obtención de recursos del crédito que garanticen el financiamiento de las inversiones y preserven la capacidad de pago, dentro de parámetros ajustados a la política de riesgos establecida en el Distrito, siguiendo con el programa de mejoramiento del perfil de la deuda, con una política fiscal y financiera responsable.

Se mantiene la calificación de AAA al Distrito Capital, para todas las emisiones de deuda pública interna y para el programa de emisión y colocación de Bogotá D.C., lo cual confirma la buena percepción de riesgo por parte de los agentes con respecto a las emisiones del Distrito Capital. El logro de estas calificaciones refleja la buena gestión fiscal de la administración y continua posicionando al Distrito como una de las entidades territoriales de mejor desempeño fiscal en Latinoamérica.

El presente Mensaje Presupuestal contiene tres grandes secciones. En la primera, se presenta el balance 2006 y el entorno macroeconómico actual de la ciudad. La segunda sección, presenta el Marco Fiscal de Mediano Plazo, el cual incluye la evaluación y resultados del 2006, con la proyección de 2007; mención de los logros obtenidos en términos de productos, metas y resultados, el nivel de deuda pública y su sostenibilidad, plan financiero proyectado, superávit primario y la información relacionada con los pasivos pensionales y pasivos contingentes de la Administración Distrital. La tercera sección, describe la composición del Presupuesto Anual para la vigencia 2008, las apropiaciones programadas en el Presupuesto 2008 que respaldan Vigencias Futuras aprobadas por el Concejo de Bogotá y la referencia a los principales productos y metas que se esperan para dicha vigencia.

La economía colombiana en el 2006, creció 6,8% donde la mayor dinámica se presentó en la segunda parte del año con un aumento de 7,7% en el tercer trimestre y de 8,0% en el cuarto trimestre.

El crecimiento económico estuvo sustentado por los sectores de industria manufacturera, construcción de edificaciones y obras civiles, y comercio restaurantes y hoteles, con un incremento superior al 10%; y transporte, almacenamiento y comunicaciones, con un aumento cercano al 10%.

En relación con la demanda, la dinámica productiva tuvo como fuentes principales la inversión (con un incremento superior al 20%), y el consumo de los hogares (6,7%), el cual representa alrededor de las dos terceras partes del PIB. Las exportaciones, si bien mostraron un desempeño (aumento de 7,8%), crecieron bastante por debajo de las importaciones (21,3%). Dentro de los componentes del consumo, los bienes durables continuaron presentando los mayores crecimientos (19,7%), seguidos por los bienes semidurables (9,7%) y bienes no durables (6,0%).

Para el 2007 se prevé un crecimiento del 6.0%¹, explicado por la evolución de las diferentes variables económicas tanto en el entorno externo como interno. Sin embargo, en el frente externo coexisten dos hechos encontrados que generarán incertidumbre en la economía nacional: por una parte, las exportaciones colombianas se verán favorecidas por el mantenimiento de los precios del petróleo relativamente altos, como consecuencia de lo acordado por la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), y por perspectivas de mayores precios del café y el oro. Por otra parte, actuaría en contra de la dinámica exportadora la desaceleración de algunos de los principales socios comerciales de Colombia y la revaluación de la tasa de cambio.

En el ámbito interno las medidas adoptadas por el Emisor tendientes a reducir la liquidez, mediante alzas graduales de las tasas de interés y la imposición de un encaje marginal no remunerado a diferentes tipos de depósitos bancarios, pueden generar una disminución en el consumo y la inversión, aunque los sectores de construcción, comercio e industria muestran importantes crecimientos al cierre del primer semestre del año. (Cuadro 1).

Por su parte, en lo corrido de 2007, la economía de la ciudad continúa presentando signos de auge económico, tal como se deriva de los resultados de los indicadores de las encuestas de opinión². Asimismo, los indicadores de clima de negocios y de confianza sectorial, permiten suponer que a 31 de diciembre se alcanzará un crecimiento positivo muy cercano al de 2006.

Adicionalmente, la confianza del consumidor³ continúa mostrando niveles históricamente altos, sustentada en la expansión de la demanda y la fortaleza del consumo. En particular, los consumidores expresaron su positivismo cuando la mayoría de los encuestados contestaron que durante 2007 a su hogar le estaba yendo mejor económicamente respecto al año anterior y piensan que dentro de un año les irá mejor que ahora.

Otro indicio claro del comportamiento económico se observa en el desempeño de los impuestos distritales, que a septiembre 28 de 2007 crecían 19% año corrido. En particular, el recaudo del impuesto de industria y comercio, estrechamente relacionado con la evolución económica empresarial de la ciudad, presentó un crecimiento de 15%. Adicionalmente, el impuesto de delineación urbana, un tributo asociado con la expedición de las licencias de construcción (indicador adelantado del ciclo de la construcción), muestra un aumento de 62% con respecto al recaudo observado un año antes para la misma fecha. (Gráficos 1-4).

Las expectativas de los empresarios en cuanto a la dinámica de las exportaciones siguen siendo positivas. En septiembre de 2006, el 39% de los empresarios consultados consideraban que habían exportado más bienes en el último trimestre, lo cual es casi similar al porcentaje de empresarios que dieron la misma respuesta el mismo mes del año anterior (41%). Igualmente, quienes consideraban que habían exportado menos representaban un porcentaje pequeño (12%).

Entre enero-septiembre de 2006, la región de Bogotá-Cundinamarca importó US$9,8 miles de millones (CIF), incrementándose 24,6% con respecto al mismo período de 2005. Las importaciones de Bogotá sumaron US$7,4 miles de millones, lo cual significa una participación de 39,4% con respecto al total nacional. Desde mediados de 2005 y durante 2006, el crecimiento de las importaciones se ha mantenido más o menos constante, alrededor del 30%, con excepción del mes de marzo de 2006, cuando se registró un crecimiento de 38,8% (acumulado anual) en el valor de las importaciones. (Gráficos 5 y 6).

Estos niveles de inflación alteran las expectativas del mercado, que esperaba el cumplimiento de la meta fijada por el Banco de la República, como había ocurrido en los últimos años. Según las encuestas sobre expectativas de inflación realizadas por el Banco de la República, en enero los agentes económicos encuestados esperaban una inflación de 4,2% para 2007, en tanto que la encuesta de abril reveló que esas expectativas aumentaron a 4,8%. Como en abril la inflación anual se incrementó en casi medio punto porcentual, es de suponer que las expectativas también aumentaron; lo que se convierte en un factor negativo para el cumplimiento de la meta fijada por la Junta Directiva del Emisor.

En todo caso, la evolución de la inflación a lo largo del año dependerá de cómo sea el comportamiento de los precios de los alimentos y regulados, para los cuales se espera una disminución en el segundo semestre, de la efectividad de las medidas que ha tomado el Banco de la República conducentes a reducir la liquidez y bajar las presiones de la demanda agregada⁴, y de la evolución de la tasa de cambio, que de continuar baja⁵ permitirá ajustes menores a los precios de los bienes transables.

Para Bogotá la inflación es ligeramente más baja que la de la Nación, 5,9% anual a abril. Los grupos de bienes y servicios con elevados incrementos de precios corresponden a alimentos, salud y educación, que superaron el promedio de la inflación de los últimos doce meses. (Gráfico 7).

El deterioro del mercado laboral nacional se sustenta principalmente en la caída del empleo en la zona rural y en las cabeceras municipales. Entre julio y septiembre de 2006 y en relación con el mismo período del año anterior, se perdieron 608 mil empleos en el país, 404 mil en las áreas rurales y 204 mil en las urbanas. La caída del empleo en la zona rural se explica por la enorme destrucción de puestos de trabajo en el sector agrícola, en el cual se perdieron 660 mil empleos en este período, lo cual, a su vez, estaría explicado por el bajo crecimiento económico de este sector en el primer semestre⁶. Fue tan drástica la caída del empleo en la agricultura que, de no ser por el aumento de los ocupados en la construcción y los servicios (4,4% y 0,6%, respectivamente), el resultado hubiese sido mas desalentador.

En Bogotá, a pesar que el empleo creció marginalmente la reducción de la fuerza laboral ayudó a la caída del desempleo. Entre el tercer trimestre de 2006 y el mismo período de 2005, se generaron en la ciudad 10 mil puestos de trabajo y la población desempleada se redujo en 55 mil personas. Así mismo, al igual que en el total nacional y en las principales áreas urbanas, en Bogotá también aumentó la población inactiva lo que indica que están ingresando menos personas a la fuerza laboral lo que reduce la Tasa Global de Participación. Finalmente, otro hecho destacable del comportamiento del mercado laboral de la capital es el notable aumento del subempleo por competencias. En este período el subempleo total se redujo por la caída del subempleo por horas y por ingresos, pero aumentaron considerablemente los ocupados con condiciones de empleo inadecuado por competencias (Gráfico 8).

En cumplimiento de la precitada Ley, a continuación se presenta el Marco Fiscal de Mediano Plazo - MFMP de Bogotá, Distrito Capital, con base en los resultados de la vigencia anterior, los actuales a 30 de septiembre de 2007 y lo programado para la vigencia 2008.

La situación presupuestal de la Administración Central a diciembre 31 de 2006, ascendió a $311.667 millones, al igual que el año anterior presentó un resultado positivo que se explica por la implementación de las políticas para el fortalecimiento de los ingresos, principalmente los Ingresos Corrientes Tributarios y por un manejo prudente de las decisiones de gasto. (Cuadro 3).

A continuación se presenta una breve descripción de los aspectos que influyeron en la dinámica de los Ingresos Corrientes.

El resultado positivo se explica por un mejor entorno económico. Por un lado, la actividad económica registró tasas trimestrales del PIB nominales por encima del 10% de la economía nacional, lo que favoreció el crecimiento de los impuestos a la producción y al consumo cuyas bases gravables están en función de las ventas y los ingresos percibidos. De otro lado, las acciones adelantadas por la Administración para facilitar el cumplimiento oportuno de las obligaciones tributarias; la actualización de las bases gravables de los impuestos a la propiedad, el fortalecimiento del sistema de retenciones del impuesto de Industria y Comercio y los programas de control tributario, han influido en el recaudo efectivo de los ingresos, potencializando las fuentes existentes sin crear nuevos impuestos o incrementar sus tarifas. (Gráfico 10).

Fuente: Tesorería Distrital

Cálculos: Dirección de Impuestos Distritales

Bogotá ha reducido significativamente los niveles de evasión y morosidad, especialmente en los impuestos a la propiedad, lo que le ha permitido al Distrito recuperar más de $700 mil millones en el período 2004-2006.

El crecimiento nominal del 2006 frente al 2005 se explica fundamentalmente por la actualización catastral de 1.799.461 predios; y por la gestión realizada para el recaudo de obligaciones pendientes, en aplicación de la Ley 1066 de 2006 o de "Normalización de Cartera Pública"; cuyas acciones permitieron obtener más de $114.000 millones.

Su dinamismo obedeció primordialmente a la reactivación económica, por estar la base gravable del impuesto asociada a los ingresos derivados de la actividad industrial, comercial y de servicios de la ciudad; y a los programas de fiscalización y control tributario que al cierre del 2006 hicieron posible recaudar aproximadamente $88 mil millones.

El aumento del recaudo está influenciado principalmente por la mayor demanda de vehículos durante los dos últimos años, sobre todo importados; por el crecimiento del número de los vehículos nuevos matriculados en la ciudad⁹; y por el control a la evasión y la morosidad.

No obstante la tendencia negativa en el consumo de gasolina motor en el Distrito, el recaudo se mantiene por el aumento en los precios de referencia de la gasolina corriente y extra. Adicionalmente, en el 2006 la base gravable del impuesto se vio afectada por la introducción de la biogasolina.

El crecimiento del impuesto depende directamente del ciclo de la construcción en Bogotá, que se ha venido recuperando fundamentalmente por la reactivación de proyectos en estratos altos y el desarrollo de grandes centros comerciales. Igualmente, por acciones de control a través de verificaciones e investigaciones tributarias realizadas por la Administración, que permitieron recaudar más de $16 mil millones.

Presentaron una ejecución del 130% frente al presupuesto definitivo. Se destacan principalmente: Consumo de Cigarrillos Nacionales, su recaudo en gran medida se explica por la estrategia de la Phillips Morris de producir marcas extranjeras en el territorio nacional reemplazando importación por producción nacional; Registro, por la expansión y dinamismo de la economía bogotana¹⁰); y la Sobretasa al ACPM, como resultado del incremento del precio final por galón de Acpm que pasó de $3.632,44 en diciembre de 2005, a $4.875,75 en diciembre de 2006.

En las Transferencias sobresale el Sistema General de Participaciones con una participación del 98% en el ejecutado. Este se distribuye 64.1% para el sector de educación, 25.1% para salud, 10.4% para Propósito General y 0.4% para restaurantes escolares. (Cuadro 5).

La evolución del saldo de la deuda en millones de dólares, muestra durante el período 1997-2000 un incremento de US$25 millones; en el período 2000-2003 creció US$59.2 millones y en el lapso 2004-2006 aumentó USD$145,30 millones, equivalente al 22%. La deuda interna creció un 81%, en tanto que la externa decreció 34%, debido al vencimiento de los bonos externos. (Gráfico 13).

La ejecución presupuestal del Servicio de la Deuda aumentó el 42% comparada con el 2005, principalmente por el crecimiento de la deuda externa debido al vencimiento de los Bonos Externos por US $100 millones de dólares; y por las Transferencias del servicio de la deuda al IDU, que se incrementaron en 62%, por la amortización de algunas operaciones crediticias a partir del 2006. (Cuadro 8).

A principios de esta década casi en su totalidad la deuda estaba referenciada a tasa variable, tendencia que ha venido disminuyendo desde que se adoptó una política de control de riesgo. En efecto, la composición de tasa variable cambió del 85.8% en el año 2001 al 64.8% en diciembre de 2006. La evolución de la composición de la deuda de Bogotá por riesgo de tasa de interés, se presenta en el siguiente gráfico. (Gráfico 14).

Fuente y Cálculos: SDH - Dirección Distrital de Crédito Público

En los últimos años y de acuerdo con la tendencia del país, el endeudamiento del Distrito Capital ha tenido como fuente principal el crédito interno. En efecto, la participación de la deuda interna pasó del 48% en el 2001, al 71% en el 2006. (Gráfico 15).

Fuente y Cálculos: SDH - Dirección Distrital de Crédito Público

La estructuración del Programa de Emisión y Colocación de Bonos del Distrito Capital (PEC), se ha convertido en la principal alternativa para la consecución de recursos sin dejar de lado el uso de otras fuentes de financiamiento ofrecidas por el mercado interno y externo. En el siguiente Gráfico se aprecia la evolución de las fuentes de financiamiento en el período 2001-2006, evidenciando que las emisiones puntuales y el PEC han aumentado su participación pasando del 23,6% en el 2001 a 60,72% en el 2006. (Gráfico 16).

En el 2006 se realizó una operación de manejo sobre el crédito sindicado del 2004, que consistió en una sustitución por $160 mil millones con recursos provenientes del PEC y un prepago del mismo crédito por $38 mil millones.

Durante el año 2006, la ciudad mantuvo por quinto año consecutivo la calificación AAA a nivel local, por parte de las firmas Duff & Phelps de Colombia S. A y por BRC Investor Services S.A., y a nivel internacional desde el año 1997, la capital ha mantenido el mismo nivel de riesgo soberano, de acuerdo a las calificaciones realizadas por Standard and Poor´s, Fitch y Moody´s, entidad que mejoró el outlook (perspectiva) de la deuda en moneda externa de la ciudad. Para la vigencia 2007, se realizó el proceso de presentación para la revisión de estas calificadoras, cuyos resultados se darán a conocer próximamente. A continuación se presentan las calificaciones internas y externas desde el año 2003 y las vigentes para el 2007 (Cuadro 9).

A continuación se mencionan algunos programas importantes ejecutados durante la vigencia 2006 (Cuadro 11).

Entre las exigibilidades están los recursos de destinación específica no comprometidos, las cuentas por pagar y las reservas presupuestales, éstas últimas incluyen las constituidas por la Secretaría de Educación con cargo a recursos del Sistema General de Participaciones, con y sin situación de fondos.

La fuente de financiación de las reservas está respaldada principalmente en los recursos disponibles en tesorería ($1.852.729 millones) y en los saldos por recaudar de recursos del crédito contratados ($317.351 millones).

A diciembre 31 de 2006, el cierre presupuestal de los Establecimientos Públicos, incluida la Contraloría Distrital y la Universidad Distrital Francisco José de Caldas, presentó un superávit de $188.328 millones. (Cuadro 13).

Las principales variaciones se presentaron así:

Este ingreso incluye principalmente las multas impuestas por el anterior Fondo de Educación y Seguridad Vial - FONDATT. La disminución se explica principalmente por las acciones adelantadas con los ciudadanos en torno a fomentar una conciencia social de prevención, autorregulación y corresponsabilidad, lo cual se refleja en un menor índice de infracción a las normas de tránsito.

Sobresalen las ejecuciones del IDIPRON con $47.531 millones, provenientes de Convenios con las Localidades; al igual que el IDU con $44.989 millones, que además incluyen recursos por arrendamiento de predios de la entidad. Igualmente, se destaca el recaudo por $16.768 millones de la Universidad Distrital por concepto de venta de bienes, servicios y productos.

La disminución del recaudo en el 2006, se explica principalmente por el comportamiento de la Valorización Local en el IDU cuyo recaudo sólo alcanzó el 33%, correspondiente al cobro del porcentaje de recuperación de la deuda de las valorizaciones autorizadas mediante los Acuerdos 25/1995 y 48/2001. En el FONDATT las contribuciones presentaron una variación positiva como consecuencia del aumento de vehículos en la ciudad e igualmente el Fondo de Vigilancia y Seguridad registró una ejecución del 112% en el ingreso del rubro 5% Contratos Obra Pública – Vigencia Anterior.

Las participaciones corresponden mayoritariamente al recaudo que realiza el Fondo Financiero Distrital de Salud, por concepto de actividades gravadas por el Estado, cedidas por la Constitución y la Ley al sector salud de los niveles regionales (departamental y Distrital) y las del Instituto Distrital para la Recreación y el Deporte, por Jundeportes.

Se ejecutaron en un 98% y registraron una variación del 30% frente al 2005. Principalmente se refieren a los recursos que la Administración Central les transfiere para el desarrollo de los programas y proyectos prioritarios del Plan de obras de la ciudad.

Entre las transferencias de la Nación más representativas, están las programadas por el Fondo Financiero de Salud a través del FOSYGA para el régimen subsidiado, en cumplimiento de la Ley 100/93 y Ley 715/2001. Así mismo, el IDU obtuvo recursos para la ampliación de la Avenida al Llano.

Alcanzaron un porcentaje de ejecución del 98% con una variación de 115% comparados con el 2005. Sobresalen los Rendimientos por Operaciones Financieras del Fondo Financiero Distrital de Salud, con un recaudo de $29.535 millones; los Excedentes de los Establecimientos Públicos: en el FONDATT $32.790 millones y en el Fondo de Vigilancia y Seguridad $11.437 millones; y Otros Recursos de Capital, especialmente del Fondo Financiero de Salud $44.499 millones, el IDU $40.969 millones y el Fondo de Vigilancia y Seguridad $6.505 millones.

Los gastos de los Establecimientos Públicos presentaron una ejecución del 91%, con una variación de 34%, comparados con el 2005. Las mayores variaciones se registraron en la Inversión y en el Servicio de la Deuda, ésta última debido a los recursos apropiados en el IDU para pasivos contingentes y para amortizar los créditos (Gráfico 18).

La ejecución de los Ingresos Tributarios asciende a $2.687.265 millones, con un porcentaje del 89% y una variación del 19% comparada con el mismo período del 2006, lo que equivale a $419.848 millones mas en el recaudo de este año. (Cuadro 18).

A continuación se presenta un breve resumen de las principales variaciones.

*Predial Unificado. El comportamiento del recaudo se explica fundamentalmente por la reactivación del mercado inmobiliario en la ciudad, el ajuste de la base gravable mínima por el IVIUR¹³ y las medidas de control tributario implementadas por la Administración, que han permitido recaudar $85.647 millones, a septiembre 30 (12% del total recaudado).

En el 2007, la composición del recaudo según destino económico muestra que los estratos 1, 2 y 3 acumulan el 77% de los predios residenciales de la ciudad y contribuyen con el 37% del ingreso; en tanto que los estratos 4, 5 y 6 suman el 23% de los predios residenciales y contribuyen con el 62% del recaudo. (Gráfico 19).

Fuente y Cálculo: Base de datos tributaria - Dirección Distrital de Impuestos

*Industria y Comercio. El dinamismo observado se explica por un mejor entorno económico, que influye en el comportamiento de los impuestos a la producción y al consumo, teniendo en cuenta que este impuesto grava directamente los ingresos derivados de las actividades económicas industriales, comerciales y de servicios. Según datos del Dane el PIB presentó un crecimiento real del 6,97%, en el segundo trimestre de 2007, con relación al mismo trimestre de 2006.

Por ramas de actividad, la mayor dinámica en el segundo trimestre de 2007 la presentaron los servicios de intermediación financiera (80,21%), los establecimientos financieros, seguros, inmuebles y servicios a las empresas (15,68%), la industria manufacturera (12,10%), el sector de transporte, almacenamiento y comunicaciones (12,05%), y el sector de comercio, reparación, restaurantes y hoteles (10,84%). (Gráfico 20).

De otra parte, producto de los programas de gestión antievasión y recuperación de cartera morosa en el Distrito, se han recaudado $67.593 millones durante los primeros tres trimestres de este año.

*Vehículos Automotores. El crecimiento del recaudo obedece al aumento de la demanda de los vehículos nuevos matriculados en la ciudad y a la estrategia de control a la evasión y la morosidad que permitió recaudar mas de $31.000 millones a septiembre 30 de 2007. (Cuadro 19).

Cuadro 19

*Delineación Urbana. A septiembre 30 de 2007, registra un crecimiento del 62% comparado con el mismo periodo de 2006, originado principalmente por el dinamismo del sector de la construcción que se refleja en el aumento de las licencias de construcción (cerca del 20%), y en el incremento del presupuesto de obra, que constituye la base gravable del impuesto.

Según datos del DANE, desde el año 2006 es evidente la tendencia alcista del Indice de Costos de Construcción de Vivienda- ICCV y particularmente el repunte presentado en el primer semestre de este año. (Gráfico 21

Igualmente, cabe señalar que por gestión de la Administración Tributaria se han recaudado a septiembre 30, más de $12.418 millones, correspondientes al 16% del recaudo total obtenido.

*Sobretasa a la Gasolina. El consumo de gasolina motor en el Distrito mantiene una tendencia a la baja, lo que está asociado entre otros, a los siguientes factores: la entrada de la gasolina oxigenada (mezcla con alcoholes exentos del impuesto) y la conversión a gas de vehículos automotores. Según datos de FEDISPETROL, a junio de 2007 se habían convertido a gas 73.706 vehículos. No obstante, el aumento en los precios de referencia compensa la caída del recaudo. (Gráfico 22).

Gráfico 22

*Consumo de cerveza. El comportamiento del recaudo está directamente relacionado con el crecimiento de la demanda interna, del consumo final y de los hogares. Según cifras del DANE, en el segundo trimestre de 2007 la demanda interna de la economía nacional creció 11,00%, el consumo final 5,41% y el de los hogares 7,28%; factores que influyeron directamente en el recaudo.

Los Ingresos No Tributarios, registran a septiembre 30 de 2007 un recaudo de $143.385 millones, con un porcentaje del 78% y una variación del 38% frente al 2006. (Cuadro 20).

En las Transferencias se destaca el Sistema General de Participaciones¹⁴, con una participación del 98% dentro del total recaudado. (Cuadro 21).

Se destaca el rubro Cancelación de Reservas que respalda la ejecución de las Reservas incorporadas en el Presupuesto; y los Recursos del Crédito cuyo recaudo incluye $578.577 millones, provenientes de Bonos y $99.994 millones, de la Banca Multilateral.

La variación más representativa se presenta en la ejecución de las Transferencias de Funcionamiento, que comprenden principalmente a los Establecimientos Públicos, entre las que sobresale la Transferencia a la Unidad Administrativa Especial de Servicios Públicos -UAESP, para el pago del servicio de Alumbrado Público.

Durante el presente año, el Distrito Capital continúa orientando su política de endeudamiento hacia los siguientes propósitos: garantizar la consecución de recursos para financiar las inversiones previstas en el Plan Financiero en cada vigencia; mejorar continuamente el perfil de la deuda para su sostenibilidad en el mediano y largo plazo, cumpliendo los lineamientos en el marco de la política de riesgos; y asegurar el pago oportuno del servicio de la deuda de la ciudad.

La gestión del portafolio y las operaciones de manejo del 2007, han estado encaminadas principalmente a aumentar la vida media del portafolio, mediante la obtención de recursos a largo plazo; y a disminuir la concentración de vencimientos en los años 2009 y 2010. Para esto, la Secretaría de Hacienda se apoyó en un Plan de endeudamiento aprobado por el CONFIS Distrital en marzo de este año, en el que se planteó la consecución de recursos a través de bonos denominados en moneda local en los mercados de capitales internacionales, así como la terminación de los trámites de endeudamiento con la banca multilateral y de fomento, buscando alternativas que permitieran conseguir los recursos a largo plazo, sin garantía de la Nación. Así mismo, se previeron diversas operaciones de manejo de deuda, entre ellas la sustitución de deudas vigentes y la conversión a pesos de créditos con el Banco Mundial, entre otras.

A continuación se presenta una breve descripción de la estrategia de financiamiento y operaciones de manejo en la vigencia actual, la evolución del perfil de deuda entre diciembre 30 de 2006 - septiembre de 2007 y la ejecución del servicio de la deuda a 30 de septiembre de 2007.

En el 2007, el financiamiento proveniente de recursos del crédito se realizó mediante operaciones de deuda externa, debido a la inestabilidad e incertidumbre que predominó en el mercado interno. En este sentido, los recursos se obtuvieron a través de la contratación y desembolso de créditos con la Banca Multilateral y de una emisión de bonos externos en moneda legal por $578.577 millones (USD$300 millones).

Cabe señalar que esta emisión de bonos fue evaluada por las sociedades calificadoras de valores Moody´s quien asignó una calificación de Ba1 con perspectiva positiva, Standard and Poor´s y Fitch, que asignaron una calificación de BB+, manteniendo con ello a nivel externo el mismo nivel de calificación de la Nación.

Se realizó la sustitución del Crédito Sindicado de 2004, el cual presentaba una vida media de 1.71 años a una tasa de DTF más 4,5%, a través de un crédito comercial con el Banco BBVA de Colombia, de igual vida media pero con tasa de DTF mas 2,95%, disminuyendo el costo de la obligación.

En cuanto a deuda externa, se firmó la modificación del contrato BIRF-7162 con el Banco Mundial. El monto desembolsado hasta el 31 de diciembre de 2006 por USD$75,5 millones, se fijó a moneda local por $168.109 millones, con una tasa de interés fija de 9.38%.

El movimiento de la deuda durante el presente año, ha significado que la composición cambiaria del portafolio se modificara sustancialmente a raíz de dos operaciones importantes: la conversión del crédito BIRF-7162 a moneda local y la emisión de bonos externos por USD$300 millones ($578.577 millones), manteniéndose el nivel de deuda expuesta a las volatilidades cambiarias muy por debajo del lineamiento de riesgo del 20%.

El incremento de la deuda en 25.42% respecto del cierre 2006, implicó una redistribución de la composición de la deuda, es así como la participación del saldo en moneda local se incrementó en un 35,33% mientras que la deuda en moneda externa descendió un 26,8%, aumentado de esta forma la participación en moneda local en 6,77% respecto del año anterior. (Gráfico 23).

Fuente y Cálculos: SDH, Dirección Distrital de Crédito Público

En el 2007, las principales fuentes de financiación continúan siendo en su orden; las emisiones de bonos (internos y externos) con una participación del 66.55%, la Banca Multilateral con 24.37%, la Banca Comercial con 8.27% y la Banca de Fomento con el 0.81%. (Gráfico 24).

Fuente y Cálculos: SDH, Dirección Distrital de Crédito Público

A septiembre 30 de 2007, las variaciones de la ejecución presupuestal del servicio de la deuda frente al 2006, obedecen principalmente a la deuda interna, que aumentó por el vencimiento del tramo III del Programa de Emisión y Colocación -PEC- en el mes de marzo de 2007 y a la deuda externa, que disminuyó debido a que el año pasado vencieron los Bonos Externos por USD100 millones. (Cuadro 25).

De acuerdo con el ranking de inversión las entidades con mayores montos ejecutados son la Secretaría de Educación ($1.358.031 millones), la Secretaría Distrital de Integración Social ($275.020 millones), la Secretaría de Ambiente ($72.506 millones) y la Secretaría de Gobierno ($42.851 millones).

A 31 de diciembre de 2007, se estima en la Administración Central un superávit fiscal por $60.650 millones. El total de las exigibilidades se respaldarían principalmente con la disponibilidad de fondos de la Tesorería Distrital. (Cuadro 27).

A continuación se explican las principales variaciones de los agregados.

El porcentaje de ejecución a septiembre 30 del 2007 y la variación con respecto a la vigencia 2006, se presentan en el siguiente cuadro. (Cuadro 29).

Multas. En el 2007 la ejecución corresponde al Fondo Financiero Distrital de Salud. La variación negativa frente al 2006 (-98%), obedece a que en el año anterior estaban incluidas las del FONDATT, las cuales a partir de la Reforma Administrativa pasaron a la Administración Central en cabeza de la Secretaría de Movilidad.

Rentas Contractuales. Se originan por Convenios interadministrativos con entidades distritales y las Localidades, y corresponden principalmente a las siguientes entidades: IDIPRON, para obras de señalización vial, reparcheo de vías, mantenimiento de canales, ríos, sumideros, zonas verdes y andenes, entre otras, en las emplean jóvenes asistidos por el IDIPRON; Instituto de Desarrollo Urbano-IDU, para el mantenimiento de vías y el Sistema Transmilenio; Unidad Administrativa Especial de Rehabilitación y Mantenimiento Vial; y la Universidad Distrital, por venta de bienes y servicios (carnés, certificaciones, inscripciones, matrículas y derechos de grado, entre otros).

Contribuciones. El recaudo corresponde principalmente al Fondo de Vigilancia y Seguridad, por concepto de la Contribución Especial del 5% sobre contratos de obra pública y de 2.5 por mil sobre concesión de vías de comunicación terrestre y a la Valorización de años anteriores y Obra por tu lugar, en el Instituto de Desarrollo Urbano -IDU. Cabe señalar que la Valorización del Acuerdo 180/05, se recaudará mayoritariamente el próximo año, por lo cual los recursos serán objeto de reducción en el 2007 y programados en el 2008.

Participaciones. El crecimiento a septiembre 30 de 2007 (11%) comparado con el mismo período del 2006, se explica fundamentalmente por el recaudo del impuesto al Consumo de Licores en el Fondo Financiero Distrital de Salud, con un aumento del 22%, por mayores ventas y por la aplicación de procedimientos de control (cruce de cuentas con la Secretaría de Rentas de Cundinamarca ente fiscalizador). Así mismo, por las otras rentas cedidas por la Constitución y la Ley, tales como Consumo de Cerveza, Juego de Apuestas Permanentes, Juegos de Suerte y Azar y las de Jundeportes correspondientes al IDRD.

En el siguiente cuadro se presenta la ejecución y las variaciones de las transferencias a septiembre 30 del 2007, comparadas con la vigencia anterior. (Cuadro 30).

Nación. Las transferencias de la Nación más representativas son las apropiadas en el Fondo Financiero de Salud, provenientes de FOSYGA, en cumplimiento de la Ley 100/93 y Ley 715/2001. Igualmente, las del Instituto de Desarrollo Urbano IDU, para la ampliación de la Avenida al Llano. La variación negativa se explica por los menores recursos en el FFDS para financiar la población vinculada, aunque en el tema de población subsidiada los recursos aumentarán de manera progresiva conforme a la política del Gobierno Nacional.

Administración Central. Entre las transferencias de la Administración Central las de mayor impacto son el aporte ordinario y el Sistema General de Participaciones, también se incluyen IVA Cedido de Licores, IVA al Servicio de Telefonía Móvil, reajuste Consolidado de Cesantías y Provisión para Cesantías, entre otras.

La ejecución de los Recursos de Capital a septiembre 30 de 2007, presenta una variación del 24% comparada con el 2006. (Cuadro 31).

Se destaca la ejecución de los Recursos de Balance (Cancelación de Reservas), principalmente en el Fondo Financiero Distrital de Salud, el Instituto de Desarrollo Urbano - IDU y el IDIPRON; los cuales respaldan las Reservas presupuestales

La disminución en Venta de Activos, obedece al decrecimiento en las ventas de la Caja de Vivienda Popular y el Instituto para la Economía Social -IPES. (Cuadro 30).

La caída en la ejecución de los Excedentes Financieros, se debe primordialmente a que en el 2006 la mayor participación correspondió al FONDATT, hoy entidad en Liquidación.

La ejecución Consolidada de Gastos de los Establecimientos Públicos, el Ente Autónomo Universitario y la Contraloría Distrital, con corte al 30 de septiembre, se presenta en el cuadro siguiente. (Cuadro 32).

El crecimiento en los Gastos de Funcionamiento se explica principalmente por las Transferencias de Funcionamiento, que para el 2007 contemplan las Transferencias del Fondo de Pensiones al FONCEP y de Alumbrado Público, a la Unidad Administrativa Especial de Servicios Públicos-UAESP.

En el Servicio de la Deuda, la variación se explica por la ejecución de los Bonos Pensionales que este año hacen parte de las Transferencias al FONCEP. También incluye la amortización de los créditos adquiridos por el IDU.

En Inversión, la variación se justifica por la ejecución del 99% de las reservas presupuestales incorporadas en el Presupuesto 2007, en cumplimiento de la Ley 819 de 2003. La Inversión Directa alcanzó un porcentaje de ejecución del 53%.

En los Establecimientos Públicos (incluida la Universidad Distrital y el Ente de Control) se proyecta a diciembre 31 de 2007, una situación presupuestal por $178.184 millones. (Cuadro 33).

El análisis, seguimiento y evaluación de los resultados y logros obtenidos, permite establecer el nivel de impacto causado por las inversiones del Distrito Capital en los sectores sociales, evidenciando el énfasis en la provisión de los recursos necesarios para una ciudad incluyente, que ofrece mejores niveles de vida a sus habitantes.

El Plan Financiero es un instrumento de planificación y gestión financiera en el cual, a partir de los ingresos y gastos que se estiman para la vigencia, es posible determinar el ahorro y las fuentes de financiamiento para el cumplimiento de las metas de inversión del Plan de Desarrollo.

A continuación se presenta el Plan Financiero proyectado de la Administración Central, para la vigencia fiscal de 2008. (Cuadro 34).

El escenario económico y fiscal que enmarca las proyecciones de los ingresos, corresponde a aquel en el cual se mantiene un crecimiento positivo del PIB, tanto para la Nación como para Bogotá, con bajas presiones inflacionarias, disminución de las tasas de desempleo para Bogotá, como propósito general del Plan de Desarrollo de la actual administración y mejoramiento de la demanda a través del impulso al consumo y la inversión pública y privada Distrital.

Las proyecciones involucran tanto supuestos generales de la economía como los particulares atribuibles a las características de cada tributo. Los supuestos generales utilizados corresponden a los publicados por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público con fecha 30 de mayo de 2007. (Cuadros 35 y 35A ).

El cálculo se realizó a partir de su elasticidad al crecimiento del PIB, un crecimiento de la economía del 5% e inflación del 4% para el 2008.

La proyección utiliza como insumo fundamental la base gravable calculada con los campos de liquidación de las declaraciones oportunas y no oportunas en 2006. Se microsimula su dinámica con base en los cambios esperados en los avalúos de los vehículos, expedidos anualmente por el Ministerio de Transporte. Para el resultado final se tuvo en cuenta el recaudo estimado por el incremento de los vehículos nuevos matriculados en la ciudad y el plan antievasión.

El cálculo se realizó estimando el recaudo del año a partir de su elasticidad al crecimiento del PIB, un crecimiento de la economía del 5% y una inflación de 4% para la próxima vigencia.

Se estimó con base en un modelo que proyectó el valor en pesos de la sobretasa a través de los precios internacionales del petróleo, la devaluación esperada y el consumo de combustible. El consumo se calculó teniendo en cuenta algunos factores que hacen desacelerar su dinámica, tales como el incremento del precio de la gasolina debido al aumento de la cotización internacional del petróleo de referencia WTI. Además, se incluyó el consumo de gasolina que tendrían los vehículos nuevos en la ciudad y se involucraron los efectos de la entrada de la biogasolina (Ley 693 de 2001).

Los Ingresos No Tributarios se proyectaron con una elasticidad unitaria al crecimiento del PIB, la variación esperada del PIB para el 2008 (5%), al igual que la inflación estimada para el próximo año (4%).

En las Transferencias se destaca el Sistema General de Participaciones, que representa el 97% del total programado. En el cálculo se tuvo en cuenta lo dispuesto por las Leyes 715 de 2001 y 1122 de 2007 y el Acto Legislativo 04 de 2007. Este último, introdujo entre otras, las siguientes modificaciones:

*Crea la bolsa de agua potable y saneamiento básico.

*Amplia el periodo de transición del 2008 al 2016.

*Aumenta el crecimiento real del 2008 del 2.5% al 4%, y establece crecimientos desde el 2010 hasta el 2016 entre el 3,5% y 3% respectivamente.

*Establece un incremento adicional para Educación de 1.3% en el 2008 y 2009, 1.6%, en el 2010 y 1.8% entre el 2011 y el 2016, el cual se destina a cobertura y calidad. En cada uno de estos años, este aumento adicional del Sistema no generará base para la liquidación del SGP.

*Destina el 17% de la Participación de Propósito General para los municipios menores a 25.000 habitantes.

*Determina que si el crecimiento de la economía para el año respectivo es superior al 4%, los puntos adicionales se destinarán a la atención integral de la primera infancia, este aumento adicional del Sistema no generará base para la liquidación del SGP.

A continuación se presentan los cálculos para cada sector:

Educación. Se estiman recursos por $1.122.185 millones, con un crecimiento del 8% respecto del presupuesto 2007, que obedece a la aplicación de los porcentajes de crecimiento de la bolsa y al aumento del 1.3% para ese sector.

Salud. La proyección asciende a $409.925 millones y muestra un decremento del 1% comparado con los recursos del 2007, que se explica por la distribución ordenada en el artículo 11 de la Ley 1122 y el Decreto 2878 de 2007, que señala: "los recursos de la participación de Salud se distribuyen así: el 10.1% para salud pública y el porcentaje restante, una vez descontados los recursos asignados a la financiación del régimen subsidiado (56% en el 2007, 61% en el 2008 y el 65% a partir del 2009), se destina a la prestación de servicios de salud a la población pobre no asegurada y a las actividades no cubiertas con subsidios a la demanda". De acuerdo con lo expuesto, los recursos para oferta²⁰ al igual que los aportes patronales disminuyen el 20% y el 3% respectivamente, comparativamente con el 2007.

Propósito General y Agua Potable y Saneamiento Básico: Para el 2008 la Participación de Propósito General asciende a $96.518 millones, que incluyen $10.000 millones para la atención de la primera infancia, presentando una disminución del 40% frente al Presupuesto 2007 debido a la creación de la bolsa de Agua Potable la cual se conformó con una parte de los recursos de la Participación de Propósito General. Para esta nueva bolsa le corresponden al Distrito $78.574 millones.

Alimentación Escolar: Muestra un crecimiento del 9% al pasar de $5.520 millones, en el 2007 a $5.993 millones, en el 2008. Estos recursos se proyectaron de acuerdo con los parámetros señalados por el Acto Legislativo 04, es decir IPC más cuatro puntos.

Las demás Transferencias tienen una participación del 3%, entre las que sobresalen los recursos del Fondo Cuenta de financiación del Plan de Gestión Ambiental y Otras Transferencias Nación.

Con respecto a los Recursos de Capital las Utilidades de la EEB y ETB se programaron conforme a las estimaciones financieras remitidas por las empresas. Los Recursos del Crédito, de acuerdo con las necesidades de financiamiento de la inversión y la capacidad de pago, conforme a los indicadores de la Ley 358 de 1997.

La Administración Distrital continúa orientando sus políticas económicas hacia el fortalecimiento de los ingresos corrientes y la racionalización de los gastos corrientes, especialmente los gastos generales. En este sentido, el cálculo de los Gastos de Funcionamiento se enmarca dentro de los criterios de la Ley 617 de 2000, que a partir del 2004 establece como tope el 50% respecto de los ingresos corrientes de libre destinación.

Adicionalmente se contemplaron los siguientes aspectos:

*La planta total de cargo de las entidades y los ajustes en algunas de ellas producto de la Reforma Administrativa.

*Incremento salarial con base en la inflación esperada para el año 2007.

*Se programan vacaciones en dinero fundamentalmente para el nivel directivo y asesor, debido al cambio de Gobierno el próximo año.

*Nivel de ejecución a septiembre 30 de 2007.

*La naturaleza de algunos gastos como Servicios Públicos, Mantenimiento Entidad, Seguros, Combustibles, Lubricantes y Llantas, entre otros, cuyo crecimiento no obedece al IPC.

*Reservas que se proyectan constituir a diciembre 31 de 2007.

*La información registrada por las entidades en el sistema PREDIS, relacionada con la Herramienta de Gastos Generales Esenciales HGGE, cuya finalidad es racionalizar los gastos a partir de estandarizar su asignación con base en los consumos promedio y los precios de mercado de los insumos, de acuerdo con el Catálogo Unico de Bienes y Servicios -CUBS.

Las proyecciones del servicio de la deuda se realizaron con base en las principales variables macroeconómicas establecidas por el Gobierno Nacional –Ministerio de Hacienda y Crédito Público y lo dispuesto en la Ley 819 de 2003. Esta última exige que aquellas se estimen con parámetros de riesgo. Así mismo, se tuvieron en cuenta las condiciones financieras de los contratos de empréstito vigentes tales como periodo de gracia, comisiones y tasas de interés; y las que se están negociando con las entidades que se van a celebrar los contratos, para la deuda por contratar en la presente vigencia.

Como política de la Secretaría Distrital de Hacienda, se sigue manteniendo el equilibrio entre costo, plazo y riesgo con el fin de garantizar la sostenibilidad de la deuda a corto, mediano y largo plazo.

Las proyecciones incluyen el servicio de la deuda vigente con sus respectivas obligaciones de pago, así como los de las operaciones conexas que se derivan de los empréstitos ya firmados, tales como el pago a las Calificadoras, Administradores de títulos y Bolsa de Valores, entre otros. Igualmente, se consideró el esquema de desembolsos de los recursos de la Banca Multilateral para el 2008.

Bonos Pensionales. Para determinar el valor del pago de bonos en la vigencia 2008, se tuvo en cuenta el monto de los bonos pensionales emitidos y las emisiones esperadas para el segundo semestre de la vigencia 2007. En este sentido, para el año próximo año se programan $135.605 millones, que incluyen $35.605 millones para incrementar las reservas en cumplimiento del Decreto 391 de 2003, para atender el pago del pasivo pensional a cargo del Fondo de Pensiones Públicas de Bogotá.

Fondo de Pensiones Públicas. Esta cuenta registra los recursos para el pago de la nómina de los pensionados a cargo del Fondo de Pensiones de Bogotá - FPPB. Además incluye las nóminas de EDIS, EDTU, Departamento Administrativo de Acción Comunal-DAAC y Secretaría de Obras Públicas -SOP.

La inversión para el 2008 tiene como marco de referencia principal el cumplimiento de las metas y objetivos del Plan de Desarrollo. En este sentido, la asignación de los recursos se realizó de acuerdo con la disponibilidad de la Administración Distrital, orientándolos al cumplimiento de las estrategias y metas en cada uno de los Ejes Estructurales del plan y del objetivo Gestión Pública Humana. Así mismo, se tuvieron en cuenta las inflexibilidades de los ingresos (destinaciones específicas), los recursos para financiar las vigencias futuras aprobadas por el Concejo, al igual que el cumplimiento de las metas anuales para el 2008.

La programación del Presupuesto 2008 se orientó hacia los siguientes propósitos:

*Asignar los recursos de acuerdo con las prioridades del Gobierno con el fin de alcanzar las metas anuales y las metas acumuladas del Plan de Desarrollo.

*Cubrir los gastos recurrentes²¹ actuales para garantizar la continuidad de las inversiones existentes, teniendo como fundamento la asignación prioritaria de recursos para su operación, mantenimiento y sostenibilidad en el tiempo.

A continuación se presenta el Plan Financiero con recursos propios para el 2008, de los Establecimientos Públicos. (Cuadro 36).

Los ingresos corrientes de los Establecimientos Públicos se proyectaron teniendo en cuenta los parámetros macroeconómicos indicados en el aparte de la Administración Central; el comportamiento histórico del recaudo y lo dispuesto por Ley para el caso de las Rentas Cedidas.

Con respecto a las Transferencias Nación, corresponden al Fondo Financiero Distrital de Salud a través de FOSYGA para régimen subsidiado, en cumplimiento de la Ley 100/93 y Ley 715/2001.

Los recursos de capital se proyectaron teniendo en cuenta el comportamiento histórico de la DTF en el caso de los rendimientos financieros. Otros recursos de capital, corresponden a los recursos con destinación especifica de años anteriores, que deben ser reinvertidos en los mismos componentes, se proyecta la venta de activos de algunas entidades.

De conformidad con lo dispuesto en el artículo 2 de la Ley 819 de 2003, se presenta la meta de Superávit Primario para el 2008 y las metas indicativas hasta el 2017, aprobadas por el Consejo de Gobierno. (Cuadros 37 y 37A).

Entre las medidas que permitirán controlar de mejor manera la evasión y la morosidad, están principalmente:

*Gestión de ICA por sectores económicos.

*Control a Grandes contribuyentes - Laboratorios Tributarios.

*Cadenas productivas.

*Propuesta de ajuste normativo para la facturación del ICA a los pequeños contribuyentes con base en parámetros de estimación objetiva.

*Liquidación oficial de las obligaciones tributarias.

*Estandarización de los procesos de gestión.

*Especialización del proceso de cobro en función de segmentación de la cartera en grandes, medianas y pequeñas acreencias

*Atención VIP a Grandes Contribuyentes.

*Convenios de información.

A través de esta estrategia se realizarán las siguientes acciones:

*Fortalecimiento del modelo de atención y diversificación de alternativas de pago para los contribuyentes. Atención tributaria en 8 puntos de contacto: Supercades y Cades.

*Consolidación del sistema de información tributaria.

*Creación de herramientas tecnológicas y jurídicas para el monitoreo de los impuestos a la propiedad.

Política de actualización de la base del impuesto predial unificado a través del Índice de Valoración Inmobiliaria Urbana y Rural IVIUR.

Se velará por la correcta administración y cobro de la participación en la plusvalía y del impuesto a la publicidad exterior visual, los cuales fueron creados por los Acuerdos 111 y 118 de 2003.

Mantener controlados los gastos de funcionamiento, especialmente los gastos generales, conforme a lo dispuesto en la Ley 617 de 2000. El ahorro resultante se debe destinar a la financiación de la inversión sin que por ello se cambien las metas del superávit primario.

*No tomar decisiones sobre nuevas inversiones sin garantizar su sostenibilidad en el mediano plazo (mantenimiento y operación).

*Buscar que hayan más recursos permanentes para financiar la inversión social.

*Los programas de inversión deben ser consistentes con lo establecido en el Plan de Desarrollo "Bogotá sin Indiferencia, un compromiso social contra la pobreza y la exclusión", los Planes Maestros y el Plan de Ordenamiento Territorial.

Como política del Gobierno Distrital se garantiza una provisión de $35.605 millones de reserva pensional en el 2008 y en adelante esta provisión deberá crecer mínimo en el IPC.

Continuar provisionando el patrimonio autónomo para la financiación de las necesidades del Distrito Capital en materia de Cesantías.

El plan de endeudamiento para el periodo 2004 - 2008 incluyendo la adición para el mantenimiento de la malla vial, está orientado a obtener los recursos de crédito mediante la utilización de varios instrumentos de deuda que por un lado garanticen el financiamiento de las inversiones (cerca de $2.2 billones de pesos constantes de 2004 y la ampliación de 2007 por $362.000 millones) y por el otro preserven la capacidad de pago de Bogotá D.C.

En este contexto, este plan no solo tiene en cuenta la contratación de los recursos que requiere la financiación del plan de desarrollo, dentro de parámetros que se ajusten a la política de control de riesgos establecida en el Distrito, sino que además implica la gestión del administrador del portafolio para el permanente mejoramiento del perfil de la deuda de Bogotá D.C.

Los instrumentos previstos para el financiamiento en este periodo, son principalmente el Programa de Emisión y Colocación de Bonos Locales -PEC, las operaciones de crédito con la Banca Multilateral y la emisión de bonos en moneda local en los mercados externos. En este sentido el CONFIS aprobó en marzo de 2007 la última estrategia de endeudamiento contemplada en el Plan que para tal fin elaboró la Secretaría Distrital de Hacienda para las entidades de la Administración Central y los Establecimientos Públicos, para el periodo 2007-2008.

Para el cumplimiento de esta estrategia de endeudamiento, el Concejo de la ciudad aprobó mediante Acuerdo 134 de 2004 un cupo de endeudamiento de $1.740 millones, en pesos constantes, y mediante el Acuerdo 270 de 2006 $362.000 millones, los cuales se han afectado como se muestra a continuación. (Cuadro 38)

Las operaciones de crédito que se han contratado con la Banca Multilateral por un monto de US$200 millones, son: con el Banco Interamericano de Desarrollo para el desarrollo de los programas de Equidad en Educación y Servicios al ciudadano (US$70 millones), con la Corporación Andina de Fomento - CAF, para el programa de Educación Bogotá una Gran Escuela (US$50 millones) y con el BIRF para el programa de Reducción de la Vulnerabilidad (US$80 millones). Están en proceso de estructuración: con la CAF y la Corporación Financiera Internacional IFC sin garantía de la Nación, por US$100 millones; y el KfW por US$4,5 millones para el programa de sur de convivencia; las cuales se esperan firmar durante la presente vigencia con lo que se completa la estrategia con la Banca Multilateral para el 2007. Adicionalmente el .BIRF-II Servicios Urbanos por US$30 millones y el BID Plan Centro por US$10 millones.

Efectuadas las operaciones antes mencionadas el saldo del Cupo de Endeudamiento para el 2008 sería de $483.449 millones.

En el escenario estimado para el Marco Fiscal de Mediano Plazo, el Distrito Capital presenta holgura para cumplir con sus obligaciones de servir la deuda (pago de capital, intereses y comisiones). Como se aprecia en el Gráfico, el servicio de la deuda estimado para el período 2007 - 2017 en ninguno de los años supera el 20% de los ingresos totales. (Gráfico 25).

Fuente: Dirección Distrital de Crédito Público – (*) No incluye recursos del crédito

A partir de la expedición de la Ley 358 de 1997 el Distrito Capital se ha mantenido dentro de los límites establecidos en la norma. Además con la expedición de la política de riesgos desde el año 2002, la gestión de los pasivos de deuda pública del Distrito, no solo cumple con los límites de ley sino que controla los riesgos de liquidez, de tasa de cambio y de tasa de interés. Esta política ha permitido que el perfil de la deuda, como se observó antes, mejore sustantivamente y se reduzcan no solo los riesgos legales (incumplimiento de la Ley 358/97 y Ley 819/03) sino los riesgos financieros asociados. Esto ha sido posible por la ejecución de operaciones de manejo de deuda entre las cuales se destaca: Operaciones de cobertura cambiaria, operaciones de sustitución de deuda y operaciones de prepago de deuda.

El comportamiento estimado del indicador es como se muestra. (Gráfico 26).

Fuente: Dirección Distrital de Crédito Público

El indicador de capacidad de pago (intereses/ahorro operacional) ha presentado una tendencia a la baja debido a las reducciones de las tasa de interés de referencia, (DTF, IPC, LIBOR), y al aumento del ahorro operacional (Ingresos menos gastos de funcionamiento), a lo cual se suman las gestiones realizadas por el Distrito que han logrado disminuir los costos de los créditos y emisiones. (Gráfico 27).

Fuente: Dirección Distrital de Crédito Público

Los indicadores al finalizar el año 2007 serán de 6,10% (Intereses / Ahorro Operacional) y de 44,72% (Saldo de la Deuda / Ingresos Corrientes).

En el cuadro siguiente se presenta el comparativo del superávit primario presentado al Concejo, con el valor ejecutado en la vigencia 2006. (Cuadro 39).

La política fiscal adelantada por la Administración Distrital durante la vigencia 2006 en materia de ingresos y gastos, permitió cumplir la meta proyectada de superávit primario, en un 116%. La ejecución presupuestal de los intereses de la deuda interna y externa del 2006, ascendió a $237.131 millones, por lo cual la relación superávit primario/ intereses, alcanzó el 350%. Incluyendo los datos de la inversión financiada con recursos del crédito, esta relación sigue siendo muy positiva ubicándose en el 146%.

En materia de beneficios tributarios, Bogotá se ha caracterizado por una política prudente y responsable. De acuerdo con lo establecido en el Plan de Desarrollo "Bogotá sin indiferencia", en los últimos cuatro años no se han propiciado exenciones ni tratamientos preferenciales de carácter tributario que generen una elevada carga fiscal y se han mantenido las exenciones vigentes, en virtud a que éstas se encuentran en curso, toda vez que el límite máximo otorgado por la ley 14 de 1983 es de diez años a partir de la aprobación del beneficio.

De otra parte, en materia impositiva el sistema jurídico otorga a las entidades territoriales un poder tributario derivado, es decir, que sólo les está permitido acoger en su jurisdicción los tributos que han sido creados por el legislador nacional y una vez establecido el tributo otorgar los beneficios a su discrecionalidad. Es por esto, que le corresponde al Concejo Distrital establecer, reformar, o eliminar tributos; ordenar exenciones tributarias y establecer sistemas de retención y anticipos con el fin de garantizar el efectivo recaudo de aquellos.

Ahora bien, las situaciones en las cuales los contribuyentes ven reducida o eliminada su carga tributaria y, por lo tanto, están exonerados del pago de los tributos, pueden obedecer a diferentes figuras consagradas en la ley, cada una de las cuales tiene su propia naturaleza, aunque comúnmente se les denomine "exenciones".

A continuación se precisa cada una de estas figuras con el fin de tener un panorama completo de los costos fiscales:

Exclusión. Bajo esta figura no se causa el tributo, es decir, se exime de los deberes formales (presentación) y materiales (pago) a los contribuyentes de sectores específicos de la población, obteniéndose importantes ahorros en la administración y gestión tributaria.

Exención. En este caso, aunque se causa el tributo, la tarifa a la cual se liquida la obligación tributaria puede ser "cero" (exención total) o un porcentaje determinado (exención parcial). Permite promover el mantenimiento de ciertas actividades como por ejemplo la conservación de bienes de interés cultural.

Descuento Tributario. Con esta figura no se afecta la depuración de la base gravable. Sin embargo, una vez liquidado el impuesto a cargo, se aplica un porcentaje a ser sustraído. Este porcentaje se convierte en un estímulo para que el contribuyente cancele anticipadamente el impuesto y le asegura a la Administración un flujo de caja para atender con oportunidad sus gastos.

En los últimos años el Distrito Capital ha realizado un importante esfuerzo por racionalizar las exenciones o beneficios tributarios, garantizando con ello mayor equidad. Así, con el Acuerdo 65 de 2002, se introdujeron modificaciones sustanciales al impuesto de industria y comercio y se derogaron todas las exenciones existentes hasta el momento, salvo las correspondientes a víctimas de actos terroristas. Con el Acuerdo 77 de 2002, el Concejo de Bogotá modificó los porcentajes de descuento tributario para el impuesto Predial Unificado y Vehículos Automotores, reduciéndolos del 15% al 10%. Por último, con el Acuerdo 105 de 2003, se racionalizó el sistema de incentivos para los bienes de interés cultural ajustándolos a ciertas condiciones de edificabilidad, estrato y uso de los inmuebles.

Exenciones vigentes. En el impuesto de Industria y Comercio se mantiene vigente el beneficio otorgado a las personas naturales o jurídicas y sociedades de hecho victimas de atentados terroristas o catástrofes naturales ocurridas en el Distrito Capital, así como a los sujetos signatarios de la Convención de Viena, la Sociedad Nacional de la Cruz Roja Colombiana y el Distrito Capital.

Así mismo, se encuentran vigentes los tratamientos preferenciales sobre los cuales los derechos se encuentran causados. Es el caso de la exención del 100% del impuesto de Industria y Comercio, para los negocios que exploten el servicio de parqueaderos en las edificaciones nuevas que se construyeron en el área urbana del Distrito Capital para estacionamientos públicos, entre el 21 de diciembre de 1998 y el 31 de diciembre del año 2001; y la otorgada para el mejoramiento de los parques vinculados al Sistema Distrital de Parques.

Con respecto al impuesto Predial Unificado, están las siguientes exenciones:

(i). Los bienes de interés cultural en el Distrito Capital. (Acuerdo 105 de 2003). Mediante este Acuerdo se acotó el universo de beneficiarios al establecerse porcentajes de exención, según los niveles de conservación, uso y estrato de los predios.

(ii). Los predios afectados como consecuencia de actos terroristas o catástrofes naturales ocurridos en el Distrito Capital (Acuerdo 26 de 1998).

(iii). Los predios de uso residencial urbano o rural en donde habite la persona víctima del secuestro o desaparición forzada, que sea de propiedad del secuestrado o desaparecido, o de su cónyuge, o compañero o compañera permanente, o sus padres (Acuerdo 124 de 2004).

(iv). Las entidades de asistencia pública, entidades con fines de interés social y de utilidad pública y fundaciones sin ánimo de lucro de derecho público o privado pueden aplicar una tarifa preferencial del 2 por mil (Acuerdo 196 de 2005).

En el Impuesto de Delineación Urbana, por tratarse de derechos causados, se encuentran exentas:

(i). Las obras correspondientes a soluciones de vivienda de interés social.

(ii). Las edificaciones nuevas que se construyeron en el área urbana del Distrito Capital para estacionamientos públicos, entre el 21 de diciembre de 1998 y el 31 de diciembre del año 2001.

(iii). Las obras que se realicen para reparar o reconstruir los inmuebles afectados por actos terroristas o catástrofes naturales; y

(iv). Los edificios declarados de conservación histórica, urbanística y/o arquitectónica, cuando en ellos se adelanten obras tendientes a su restauración o conservación conforme a proyectos autorizados por la Secretaría Distrital de Planeación Distrital (SDP).

Valoración de los costos fiscales 2007. En el cuadro siguiente se presenta la cuantificación de los costos fiscales para la vigencia 2007, discriminados por impuesto. (Cuadro 40).

Los Acuerdos sancionados durante la presente vigencia fiscal con corte a septiembre 30 de 2007, no generaron un impacto fiscal negativo sobre las finanzas del Distrito Capital. Sin embargo, aquellos Acuerdos que incluían gasto, fueron contemplados en las apropiaciones presupuestales de las entidades responsables por su ejecución o implementación.

A continuación se presenta la relación de los Pasivos Exigibles programados en el Presupuesto de la vigencia fiscal 2008. (Cuadro 41).

A continuación se hace una breve explicación sobre la valoración de las obligaciones contingentes generadas en procesos judiciales, en contratos administrativos y en operaciones de crédito público, conforme a lo estipulado en el Decreto Distrital 175 de 2004.

La metodología de valoración de las obligaciones contingentes judiciales, se viene desarrollando con base en el aplicativo "Sistema de Información de Procesos Judiciales"-SIPROJ en ambiente WEB, implementado por la Secretaría General del Distrito. Dicha metodología está orientada a establecer el valor de probabilística estimado, de las contingencias asociadas a cada uno de los procesos judiciales en contra del Distrito. El procedimiento de valoración se realizó con base en 7.884 procesos en contra, identificados en SIPROJ WEB, de los cuales fueron valorados 6.655 procesos equivalentes al 84.41%.

La valoración de las obligaciones contingentes derivadas de contratos administrativos se realizó con base en los contratos existentes a marzo de 2007, de acuerdo con el procedimiento de identificación de contingencias establecido en la Resolución 866 de 2004.

Para el 2007, el procedimiento de valoración a junio muestra un total de $68.327 millones, discriminado en las siguientes entidades: Secretaría de Educación Distrital $55.571 millones, por ejecución de obras de construcción de colegios; e Instituto de Desarrollo Urbano-IDU $12.756 millones, por los contratos de concesión para la operación, construcción y mantenimiento de los Parqueaderos de la carrera 15. Cabe señalar, que para el 2008 se apropian en la Administración Central $10.000 millones, en Pasivos Contingentes y $5.400 millones, en el IDU. Así mismo, se incorporan $36.028 millones en el Fondo de Compensación Distrital que atenderán entre otros gastos, los requerimientos de Sentencias Laborales. Las demás, serán cubiertas por cada una de las entidades a través de los respectivos proyectos de inversión que las generen.

Para la valoración de estas obligaciones se desarrolló una metodología de tipo estructural la cual se fundamenta principalmente en el análisis de los siguientes aspectos: i) flujo proyectado de ingresos y egresos; ii) simulación de los pagos proyectados del servicio de deuda de las operaciones de crédito público vigentes, tanto garantizadas como no garantizadas por la Administración Distrital; y iii) nivel de la capacidad de pago. Este proceso sustentado en diferentes escenarios de riesgo permite obtener señales sobre la posibilidad de ocurrencia de una contingencia (Indicador que determina la ocurrencia de Default).

De acuerdo con el procedimiento de valoración, en virtud de la garantía otorgada por el Distrito Capital al empréstito entre The Overseas Economic Cooperation Fun y la Empresa de Acueducto y Alcantarillado de Bogotá, las proyecciones del servicio de deuda de la entidad muestran un nivel de confianza del 90%, no presentándose ocurrencia de Default que conlleve actualmente al Distrito a la provisión de recursos por el honramiento de la garantía otorgada.

El Proyecto del Presupuesto Anual del Distrito Capital para la vigencia fiscal de 2008 asciende a $12.968.266 millones, de los cuales $8.081.203 millones corresponden a la Administración Central; $4.615.977 millones a los Establecimientos Públicos; $76.928 millones a la Contraloría Distrital; y $194.158 millones a la Universidad Distrital Francisco José de Caldas (Cuadros 42 y 43).

Predial. Se espera un recaudo de $728.020 millones, con un incremento del 10%. El estimado incluye $137.787 millones de gestión contra la evasión y la morosidad y acciones de fiscalización y cobro.

Industria y Comercio. Se proyecta un ingreso de $1.727.072 millones con un incremento del 13%. El valor proyectado contempla $86.278 millones por gestión antievasión y control a la morosidad.

Espectáculos. Para el año entrante se estiman $4.000 millones, con un aumento del 167% frente al monto presupuestado del 2007.

Vehículos Automotores. El recaudo para el 2008 se programa en $256.355 millones, con un aumento del 24%. El valor proyectado incluye $46.954 millones por fiscalización y cobro.

Delineación Urbana. Para el 2008 se aforan $60.000 millones, con un incremento del 21%.

Cigarrillos Extranjeros. Se estima un recaudo de $21.571 millones, con un crecimiento nominal de 9%.

Consumo de Cerveza. En la próxima vigencia fiscal se espera un ingreso de $249.560 millones, con un aumento del 11%.

Sobretasa a la Gasolina. Se proyectan $298.322 millones, con una variación del 2%.

Publicidad Exterior Visual. El monto aforado en el 2008 es de $1.203 millones, con un aumento del 28%.

Impuesto al Deporte. Se calculan $32.673 millones para el año entrante.

Estampillas Procultura y Pro Personas Mayores. Se calculan para la próxima vigencia $6.240 millones, por cada ítem de ingreso.

Para el 2008 se espera un recaudo de $211.556 millones, con una variación del 14% comparativamente con el presupuesto a septiembre 30 de 2007.

Las Transferencias para el 2008 se estiman en $1.764.711 millones, con una variación del 5% frente al presupuesto del 2007. Se destaca el Sistema General de Participaciones con $1.712.565 millones y una participación del 97% dentro del total.

Para el componente de Educación los recursos programados ascienden a $1.122.185 millones, con un incremento del 8% frente al presupuesto del 2007. Para el componente de Salud se esperan recibir $409.295 millones, con un decremento del 1% respecto del presupuesto.

En el componente de Propósito General se proyectan $96.518 millones, que incluyen $10.000 millones, para la atención de la primera infancia a cargo de la Secretaría Distrital de Integración Social. Los restantes $86.518 millones, se distribuyen de la siguiente manera: 3% para la Secretaría Distrital de Cultura, Recreación y Deporte ($2.884 millones); 9% para el Instituto Distrital de Recreación y Deporte -IDRD ($7.739 millones); 84% para la Secretaría Distrital de Integración Social ($72.867 millones); y 4% para la Orquesta Filarmónica de Bogotá ($3.028 millones). Cabe señalar que del componente de Propósito General, la Ley 715 de 2001 establece el 3% y 4% como porcentajes mínimos para ser distribuidos en cultura y recreación, respectivamente.

La disminución de -40% en el Componente de Propósito General se explica por los recursos de la nueva Bolsa de Agua Potable y Saneamiento Básico, que ascienden a $78.574 millones.

Por alimentación escolar se esperan $5.993 millones, los cuales registran una variación de 9% comparados con el 2007.

Las demás Transferencias ascienden a $52.146 millones y representan el 3%. Estas comprenden los recursos del Fondo Cuenta de financiación del Plan de Gestión Ambiental por $48.247 millones; Estratificación $500 millones; y Otras Transferencias Nación $3.399 millones, de las cuales $399 millones se apropian en la Secretaría de Integración Social, y $3.000 millones, en la Secretaría de Educación (Ley 21/82).

Los Recursos de Capital programados para el 2008, incluidos los Recursos del Crédito, ascienden a $2.713.681 millones y presentan una disminución de -10% frente a valor presupuestado a septiembre 30 de 2007, que se explica principalmente por el menor valor de recursos aforados por Superávit Fiscal, Donaciones y Otros Recursos de Capital; y Reducción de Capital de Empresas, que no se prevén recursos.

A continuación se mencionan los Ingresos de Capital más representativos para el 2008:

*Utilidades y dividendos de las Empresas $350.000 millones, de los cuales $250.000 millones, corresponden a la EEB y $100.000 millones, a la ETB.

*Recursos Reservas $810.595 millones, para respaldar las Reservas Presupuestales que las entidades estiman constituir a diciembre 31 de 2007, apropiadas en cumplimiento de la Ley 819 de 2003.

*Recursos Pasivos Exigibles $237.926 millones.

*Otros Recursos de Capital $73.151 millones, que incluyen $10.000 millones, de pasivos contingentes de la Administración Central; $18.192 millones, por reintegros y liquidación de convenios, entre otros; $3.000 millones, para ser transferidos a la Policía Metropolitana que no serán ejecutados en el 2007; y $37.361 millones, por menor ejecución de algunas entidades durante el presente año, entre otros conceptos.

*Por Recursos del Crédito se programan $1.031.083 millones, que incluyen $324.256 millones, para respaldar Reservas Presupuestales.

Para el 2008 los Gastos en la Administración Central ascienden a $8.081.203 millones, de éstos, $1.309.192 millones corresponden a Gastos de Funcionamiento con una participación del 16%; $641.036 millones se programan para atender el Servicio de la Deuda, con una participación del 8%; y $6.130.975 millones, para Inversión con una participación del 76%.

Frente al Presupuesto a septiembre 30 de 2007, los Gastos de Funcionamiento varían un 7%, el Servicio de la Deuda disminuye -10% y la Inversión aumenta 2%.

La variación en los Gastos de Funcionamiento obedece principalmente a los aumentos en las Transferencias de Reservas a los Establecimientos Públicos (63%) y en las Transferencias para los Administrativos y Operativos (15%).

El Servicio de la Deuda programado para el 2008, incluidas las Reservas Presupuestales ($641.036 millones), disminuye -10% frente al presupuesto a septiembre del 2007 ($712.018 millones). Los Gastos Financieros disminuyen -18%, fundamentalmente por la reducción de la Deuda Interna (-45%) en razón a los pagos de capital que se dieron en el 2007 por los vencimientos del tramo dos de la décimo primera emisión de bonos y porque se amortizaron en su totalidad los créditos de cartera comercial con los bancos de Crédito, Colpatria y Occidente. Así mismo, se proyecta una disminución en los pagos de comisiones (-77%).

La Deuda Externa presenta un incremento del 65% comparada con lo presupuestado en el 2007, por el aumento de los intereses de la deuda contratada (121%), que incluyen los bonos externos por USD 300 millones y las operaciones firmadas con la Banca Multilateral, de las cuales se esperan desembolsos por cerca de USD 160 millones, en lo restante del año 2007 y el 2008. Así mismo, se inicia el periodo de amortización del crédito de Servicios Urbanos para Bogotá-BIRF 7162, por lo tanto los pagos a capital se incrementarán en un 32%, frente al 2007.

Los Otros Gastos Corrientes de la Deuda, incluyen la Transferencia de Bonos Pensionales al FONCEP; el 20% del Impuesto de Registro al FONPET; y las Transferencias del servicio de la Deuda ($6.289 millones al IDU y $4.834 millones EDTU).

El monto programado para el 2008 en la Administración Central asciende a $6.130.975 millones. Se destacan los recursos asignados en Inversión Directa a la Secretaría de Educación ($1.685.627 millones), a la Secretaría Distrital de Integración Social ($366.427 millones) y a la Secretaría de Movilidad ($100.110 millones).

En relación con la distribución de la Inversión Directa del Presupuesto Anual Distrital por Ejes, la mayor participación conforme a las políticas del Plan de Desarrollo, corresponde al Eje Social con un 66%. El Eje Urbano Regional participa con el 24% y el Eje de Reconciliación con un 5% al igual que el Objetivo de Gestión Pública Humana.

Los ingresos de los Establecimientos Públicos para la próxima vigencia ascienden a $4.615.977 millones, de los cuales $964.426 millones, son Ingresos Corrientes con una participación de 21%; $3.201.735 millones, son Transferencias con una participación de 69% y $449.816 millones, corresponden a Recursos de Capital que equivalen al 10%.

Multas. Se programan en el Fondo Financiero Distrital de Salud y presentan una variación del 114% al pasar de $298 millones, en el 2007 a $638 millones, en el 2008.

Rentas Contractuales. Ascienden a $141.914 millones y tienen un participación del 15% dentro del total de los Ingresos Corrientes. Sobresalen las siguientes entidades con los mayores montos programados: IDIPRON $55.000 millones; la Unidad Administrativa Especial de Rehabilitación y Mantenimiento Vial $35.000 millones; el IDU $25.016 millones; el IDRD $6.932 millones; y el IPES $7.052 millones. Los recursos provienen principalmente de Convenios Interadministrativos suscritos con diferentes entidades distritales y con los Fondos de Desarrollo Local.

Contribuciones. Las Contribuciones se estiman en $620.947 millones, equivalen al 64%, con una variación del 86% frente al 2007, que fundamentalmente se explica por los recursos de la Valorización Local del Acuerdo 180 de 2005 ($578.092 millones), que se programa de la siguiente manera:

En el Instituto de Desarrollo Urbano -IDU, $560.265 millones y en el Instituto Distrital para la Recreación y el Deporte -IDRD, $17.827 millones; correspondientes a la priorización de obras para adelantar la Fase I. Cabe señalar que en el 2007, el IDU presupuestó por Valorización $254.000 millones y el IDRD $7.143 millones; los cuales no se ejecutarán durante la presente vigencia, por consiguiente hacen parte de los recursos programados en el 2008. También se programan en El IDU $4.770 millones, por Valorización de años anteriores.

De otra parte, en el Fondo de Vigilancia y Seguridad se programan $38.086 millones, correspondientes a la Contribución Especial del cinco por ciento (5%) sobre contratos de obra pública y de 2.5 por mil sobre concesión de vías de comunicación terrestre. Comparados con el 2007, los recursos estimados para el año entrante aumentan en un 62%.

Participaciones. Para el próximo año se aforan $168.661 millones, que representan el 18%. En su mayoría corresponden al Fondo Financiero Distrital de Salud ($153.398 millones), por concepto de actividades gravadas por el Estado, cedidas por la Constitución y la Ley al sector salud de los niveles regionales (Departamental y Distrital). Están: IVA de Licores y nuevo IVA cedido, Impuesto al Consumo de Cerveza, Derechos de Explotación de Lotería de Bogotá, impuesto a las Loterías Foráneas, Explotación de Apuestas Permanentes, Rifas, Juegos de Suerte y Azar (ETESA) y Juegos Promocionales Distrito Capital.

En el IDRD se programan $12.851 millones, de JUNDEPORTES y en el IDU $2.412 millones, provenientes de los contratos de concesión de parqueaderos.

Aportes de afiliados. Los Aportes de Afiliados ascienden a $12.758 millones, que se incorporan en el Fondo de Prestaciones Económicas, cesantías y pensiones - FONCEP, correspondientes al 9% para pago de cesantías de los funcionarios de la Administración Central y los Establecimientos Públicos afiliados al FONCEP.

Transferencias. Para el 2008 se incorporan $3.201.735 millones, con una variación del 7% frente al presupuesto a septiembre 30 de 2007.

Se destacan las provenientes de la Nación por $164.496 millones, que incluyen los recursos del FOSYGA ($141.500 millones) para el Fondo Financiero Distrital de Salud con destino al régimen subsidiado; y los de la construcción de la Vía al Llano ($17.670 millones) en el IDU.

Las provenientes de la Administración Central Distrital ascienden a $3.037.239 millones, e incluyen el Sistema General de Participaciones y aporte ordinario.

Recursos de Capital. Se estiman en $449.816 millones, presentan una disminución de -22% frente al 2007. Se desagregan en:

Recursos de Balance ($343.139 millones). Comprenden los recursos que respaldan las Reservas y los Pasivos Exigibles ($340.918 millones); y la Venta de Activos ($2.222 millones), principalmente del IDU ($1.702 millones) y la Caja de Vivienda Popular ($500 millones). Cabe mencionar que la CVP presenta una disminución de -98% en este rubro, ya que en el 2007 se presupuestaron $20.000 millones por la venta de soluciones de vivienda de interés prioritario tipo I para la reubicación de reasentamientos urbanos localizados en la zona de Nueva Esperanza.

Rendimientos por Operaciones Financieras. Se esperan $34.164 millones para el 2008, con una variación del 115%. De éstos, $28.963 millones se programan en el IDU, de los cuales $24.842 millones, corresponden a la proyección de rendimientos por los recursos de la Valorización del Acuerdo 180 de 2005.

Excedentes Financieros de Los Establecimientos Públicos. Para el próximo año se esperan $3.535 millones, discriminados así: $2.891 millones, se estiman en el FOPAE; $285 millones, en el Instituto Distrital del Patrimonio Cultural; $300 millones, en la Unidad Administrativa Especial de Catastro; y $59 millones en el Fondo Financiero Distrital de Salud.

Por Otros Recursos de Capital, se proyectan $68.978 millones, correspondientes principalmente al Fondo Financiero Distrital de Salud ($54.731 millones) y al FONCEP ($11.000 millones).

Los gastos suman $4.615.977 millones. Los mas representativos son los gastos de Inversión ($3.898.415 millones) con una participación del 84% y un incremento del 11%, comparados con el presupuesto a septiembre 30 de 2007. Los de Funcionamiento ($570.268 millones) participan con el 12% y registran una variación de 0.1%; y el Servicio de la deuda ($147.294 millones), equivale al 3%, con un incremento del 26%, que obedece principalmente a la Transferencia de Bonos Pensionales al FONCEP que crece un 30%.

A continuación se señalan las principales variaciones por agregados:

*Los Servicios Personales se incrementan en 9%, debido principalmente a la programación de Vacaciones en Dinero especialmente del nivel directivo, por el cambio de Gobierno y a la estimación del incremento salarial del próximo año.

*Los Gastos Generales aumentan 16% con respecto al presupuesto a septiembre de 2007, presentándose los mayores incrementos en el rubro Seguros Entidades (45.4%), Intereses y comisiones (32.4%) y Servicios Públicos (20.3%).

*Los Aportes Patronales registran una variación de 7%. Las principales variaciones se presentan en los aportes al SENA (9%) y aportes a Salud (8%).

En relación con los gastos de inversión directa se destaca principalmente la variación en las siguientes entidades:

*El Fondo Financiero Distrital de Salud, se incrementa en un 16%, al pasar de $1.039.968 millones este año, a $1.211.416 millones en el 2008. Los recursos se orientan prioritariamente al programa salud para la vida digna, para la universalización de la atención integral en salud.

*Fondo de Prevención y Atención de Emergencias -FOPAE, aumenta en 31%, pasa de $20.890 millones, a $27.295 millones el año entrante, dirigidos fundamentalmente al manejo integral para la reducción de riesgos en el Distrito Capital, atención de emergencias y la implementación del plan distrital de respuesta por terremoto.

*Instituto de Desarrollo Urbano –IDU, aumenta en un 7% al pasar de $861.800 millones, en el 2007 a $922.304 millones, en el 2008. Los recursos se orientan principalmente para el desarrollo y sostenibilidad de la infraestructura asociada a la red de centralidades.

*El Instituto Distrital de Patrimonio cultural – IDPC- muestra un incremento en un 86% al pasar de $7.115 millones en el 2007 a $13.248 millones en el 2008. Sus inversiones van dirigidas principalmente para la conservación del patrimonio cultural construido, la promoción y divulgación del patrimonio cultural y el mantenimiento de escenarios culturales.

*El Instituto Distrital para la Recreación y el Deporte crece en un 20%, al pasar de $95.056 millones en el 2007 a $114.164 millones, el próximo año. Los recursos van dirigidos al fortalecimiento de proyectos recreación y deporte para todos y todas, y a la construcción, adecuación y mejoramiento de parques y escenarios para una Bogotá incluyente.

*La Orquesta Filarmónica de Bogotá, aumenta la inversión en un 399%, sube de $3.200 millones en 2007, a $15.964 millones, en 2008. Los recursos se apropian mayoritariamente en el programa "Cultura para la Inclusión".

*La Fundación Gilberto Alzate Avendaño registra una variación de 399% al pasar de $1.279 millones a $6.380 millones, que se orientan básicamente a la realización y coordinación de actividades artísticas, culturales y servicio de biblioteca.

Los ingresos de la Contraloría Distrital para la vigencia 2008, ascienden a $76.928 millones, corresponden a Transferencias de la Administración Central de acuerdo con lo dispuesto en la Ley 617 de 2000.

Con respecto a la distribución de los Gastos, el Funcionamiento suma $69.259 millones y la Inversión $7.669 millones. De ésta, la Directa asciende a $5.500 millones, los cuales se orientan principalmente a adecuar y remodelar áreas de trabajo, sistemas de información, equipamiento e implementación de la plataforma tecnológica para el fortalecimiento del control fiscal y la participación ciudadana.

La Universidad Distrital "Francisco José de Caldas", programa para la próxima vigencia un Presupuesto de $194.158 millones, con una variación del 33% comparado con el Presupuesto a septiembre 30 de 2007. Los Ingresos Corrientes ($68.585 millones) aumentan 248%, esto se explica por recursos de la Estampilla. Las Transferencias ascienden a $121.843 millones, incluyen $10.471 millones, provenientes de la Nación. Los Recursos de Capital por $3.731 millones, disminuyen -66.3% en razón a que no se estiman excedentes financieros y Otros Recursos de Capital.

Los gastos de Funcionamiento suman $144.323 millones y la Inversión $49.836 millones, éstos últimos se destinarán a la construcción de la nueva sede de la Universidad en la ciudadela "El Porvenir de Bosa" y al reforzamiento de la planta física de la Universidad.

A continuación se detallan los montos por entidades y proyectos. (Cuadro 45).

Las metas previstas buscan consolidar las inversiones del Distrito Capital en los sectores sociales, evidenciando el énfasis en la provisión de los recursos necesarios para ofrecer un mejor nivel de vida a sus habitantes.

El Gobierno Distrital presenta a consideración de esa Respetable Corporación el presente Proyecto de Presupuesto Anual de Bogotá, Distrito Capital, para la vigencia fiscal 2008, cuyas partidas presupuestales fueron apropiadas con el propósito esencial de consolidar los avances alcanzados en la construcción de una ciudad moderna, competitiva, humana e incluyente, comprometida con el desarrollo social, objetivo fundamental del Plan de Desarrollo "Bogotá Sin Indiferencia. Un Compromiso Social contra la Pobreza y la Exclusión".

De los Honorables Concejales,

En uso de sus facultades constitucionales y legales, y en especial las que le confiere el artículo 12 del Decreto Ley 1421 de 1993 y el capítulo IV del Decreto 714 de 1996.

ARTÍCULO 1. Expedir el Presupuesto Anual de Rentas e Ingresos de Bogotá, Distrito Capital, para la vigencia fiscal comprendida entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2008, por la suma de PESOS M/CTE ($12.968.266.214.000), conforme al siguiente detalle:

ARTÍCULO 2. Expedir el Presupuesto Anual de Gastos e Inversiones de Bogotá, Distrito, Capital para la vigencia fiscal comprendida entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2008, por la suma de PESOS M/CTE ($12.968.266.214.000), conforme al siguiente detalle: