Establece que las sociedades nacionales o extranjeras tributan por concepto sobre la renta en Colombia. Las sociedades nacionales, están obligadas a tributar sobre todos sus ingresos; y las sociedades extranjeras solo están obligadas a tributar por fuente nacional (aquellos ingresos ocasionados en el país) (art. 12). Adicionalmente, la norma señala los criterios con los cuales se determina si una sociedad es nacional o extranjera (art. 12-1).